拥抱商业世界的可持续发展转型 – The Star Online


为了快速了解绿色融资将如何影响商业世界,StarBizWeek 向该领域的各种专家提出了问题。 他们是 PwC Malaysia 的 Nik Shahrizal Sulaiman、Ernst & Young Consulting Sdn Bhd 的 Arina Kok、KPMG Malaysia 的 Phang Oy Cheng 和 Deloitte Malaysia 的 Justin Ong。

StarBizWeek:金融界是否应该全心全意地接受可持续金融的概念?

Kok:气候变化对金融机构 (FI) 自身的运营和贷款组合构成明显和直接的风险,特别是与基础设施和房地产等某些行业相比,这些行业面临的风险高于其他行业。

因此,金融部门还需要解决和减轻气候变化影响金融体系的物理风险和转型风险。

人们再次强调金融部门促进可持续发展的目的以及金融机构在领导所有经济活动的可持续发展议程方面发挥的关键作用。

这也来自于风险保险和灾后融资,负责任地投资以资助可持续项目,并进一步阐明企业如何转向负责任的做法,这些做法有助于产生净积极的环境、社会和治理 (ESG) 足迹。

Phang:尤其是对于银行而言,可持续性不仅仅是一个道德问题。 它也将很快成为一个产生新型风险——ESG风险的经济问题。 投资者对可持续产品的需求增加,加上监管机构的压力越来越大,凸显了银行在其风险管理框架中考虑 ESG 风险的必要性。

Ong:可持续金融是一种通过提供资金流动来弥合差距的推动因素,以确保经济活动取得成果。 因此,金融部门必须全心全意地拥抱可持续金融,以抓住机遇,同时为我们子孙后代的可持续未来做出贡献。

Nik Shahrizal:金融行业正处于可持续发展的早期阶段。Nik Shahrizal:金融行业正处于可持续发展的早期阶段。

马来西亚和区域金融机构在这方面准备得如何?Nik Shahrizal:我相信该地区的金融业仍处于可持续发展之旅的早期阶段。 然而,我们看到该行业有很多令人鼓舞的活动,这表明未来在可持续金融方面的采用率更高。 这与普华永道马来西亚 2021 年关于马来西亚银行业 ESG 准备情况的调查一致。

Ong:马来西亚和该地区的银行正在加强准备和能力,以提供可持续金融以及加强其气候风险管理。

银行已开始为可持续金融分配专项资金。 例如,在 2021 年, 马来亚银行 (马来亚银行)已承诺 500 亿令吉用于可持续融资,包括直接贷款或投资,而联昌国际银行有限公司也设定了到 2024 年动员 300 亿令吉用于可持续融资的目标。

2019 年的另一个例子是 丰隆银行承诺在四年内为可再生能源融资 5 亿令吉,以支持政府提高可再生能源份额的目标

Phang:根据毕马威国际的 2020 年可持续发展报告调查,亚太地区的可持续发展报告自 2017 年以来增长了 6%,到 ​​2020 年达到 84%。

该地区的国家和司法管辖区已被公认为推动这一趋势的全球领导者,马来西亚前 100 家公司中有 99% 发布了可持续发展报告。

这使马来西亚在该地区仅次于日本(100%),领先于印度(98%)、台湾(93%)和澳大利亚(92%)。

Phang:银行需要在其框架中考虑 ESG 风险。Phang:银行需要在其框架中考虑 ESG 风险。

尽管人们对企业面临的气候风险有了更多的认识,但马来西亚公司在报告气候风险及其财务影响方面仍然落后。

如果这些金融机构不认真对待绿色金融的概念会怎样? Nik Shahrizal:将绿色金融纳入其战略的速度较慢的金融机构可能会落后。

一个典型的例子是各国在最近举行的 COP26 期间做出的承诺。

这通常会转化为新的法律、法规、经济政策和不断变化的客户行为。

因此,任何忽视这些趋势的组织都会发现自己处于战略劣势。

Kok:金融机构可能会因不采取积极措施而面临声誉风险,而如果未能兑现承诺的标准、结果或可持续发展目标,则可能会出现管理绿色清洗或社会清洗的问题。

Phang:由于气候变化和基于原则的分类法(CCPT)是国家银行的要求,如果金融机构无法解决这个问题,将会严重影响其继续运营的能力。

此外,对其品牌和声誉的连锁反应可能导致企业价值损失。

可持续金融贷款将如何影响金融机构的资产回报率 (ROA) 或股本回报率?

Kok:根据项目和融资经济体的不同,每项可持续的基于金融的贷款都会有不同的风险回报情况。 只要绿色资产的风险调整后收益足够正,绿色金融就会实现规模化。

Kok:资本提供者对 ESG 政策的要求有所增加。Kok:资本提供者对 ESG 政策的要求有所增加。

金融机构需要认真考虑可持续金融战略,将其作为其整体风险回报状况的一部分,以减轻意料之外的财务损失。

随着企业调整其模式以利用马来西亚绿色经济的前景和碳定价政策的发展,搁浅资产的不利新兴风险,即遭受意外或过早减记、贬值或转换为负债的资产,正在迅速成为现实。

Nik Shahrizal:这将高度针对每个金融机构,因为 ROA 取决于各种信用风险因素和交易对手风险。 然而,总的来说,我们在可持续发展领域看到了很多经济活动和商机。 因此,这应该为金融机构提供利用这一趋势的机会。

对于那些需要资金的公司和项目,他们是否必须确保他们的业务和项目获得ESG认证? Ong:虽然没有任何要求或法规规定公司和项目必须通过 ESG 认证,但从长远来看,有一个明显的趋势正在朝着这个方向发展。 国家银行认识到向低碳经济的有序过渡至关重要。

考虑到国家当前的经济发展状况和企业所处的气候风险管理的初期阶段,金融机构应尽量减少突然经济混乱的风险,对其客户采取培育和教育的方式。

从长远来看,为满足日益增长的期望,企业应采取积极措施开始建立 ESG 能力,并在中长期内争取获得声誉良好和专业认可的 ESG 认证。

Kok:我们看到资本提供者在评估企业或项目以获得资金时,对 ESG 政策和实践信息的要求越来越高。 随着市场朝着将 ESG 纳入风险调整后回报的方向发展,ESG 认证、尽职调查和审计正迅速成为常态。

您是否预见到其中一些项目由于缺乏绿色证书而难以获得资金? 那么他们的资金选择是什么? Kok:是的,由于缺乏 ESG 政策、尽职调查和风险缓解计划,项目在获得必要资金方面面临挑战。 为了获得必要的资金,企业需要对 ESG 风险的管理方式进行适当的评估,并展示明确的 ESG 绩效指标。

Phang:不报告其 ESG 风险的公司将无法证明他们正在有效地管理其 ESG 绩效,特别是在推动改进和降低非财务风险方面。 资本获取受限、资本成本增加以及资本或投资者外逃的风险也增加了,从而降低了公司价值。 这些公司的融资选择似乎越来越窄,而且成本越来越高。

是否担心一些组织会着手进行绿色清洗? 这样做的结果是什么? Nik Shahrizal:绿色洗涤绝对是我们在全球范围内看到的风险之一,因为许多组织面临着提高其绿色证书的压力。

随着对公司及其 ESG 工作的更严格审查,被视为绿色清洗的风险可能会导致失去信任和声誉受损,而且难以挽回。

绿色洗涤通常发生在缺乏知识的情况下。 透明度和披露在确保公司以具体行动兑现承诺方面发挥着巨大作用,在这方面拥有可持续性保证流程非常重要。

Kok:由于缺乏执行,例如排放报告法规,以及衡量或报告 ESG 绩效的标准化方法,存在错误陈述的风险,无论是否有意。

这不仅会导致声誉风险,而且还可能使组织面临更大的风险因素,例如突然贬值,例如那些没有准备好应对碳定价等过渡风险以及洪水等物理风险的组织。


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