高盛（Goldman Sachs）忽视了1MDB对追求亚洲业务的警告 – 华尔街日报

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无论如何这笔交易发生了。它使高盛陷入历史上最大的金融诈骗案之一，并使其新任首席执行官大卫·所罗门（David Solomon）早期陷入困境。

周一，马来西亚向银行提起刑事指控。这位国家的司法部长表示，他将寻求罚款，远高于据称被两名前高盛银行家和一名名叫Jho Low的马来西亚金融家窃取的27亿美元，美国检察官指控他们共谋掠夺该基金。

美国司法部11月指控前银行家蒂莫西莱斯纳和罗杰吴，并正在调查高盛本身。一些可能的大型精品织机 – 一些分析师认为它高达20亿美元 – 该银行的声誉受到了打击。

高盛指责流氓员工，周一表示将对指控进行打击。该公司表示，1MDB官员（其中一些人为马来西亚政府工作）误导了如何使用资金。

该银行股价周一下跌2.8％至两年来的最低水平。他们下降了27％ 自美国监管机构指控 勒斯纳和吴在11月份，消除了200亿美元的股东价值。

高盛十年合伙人雷斯纳先生承认他偷了两亿美元，其中一些人贿赂政府官员以确保高盛继续赢得业务。马来西亚当局周一还指控他，并没有回应置评请求。在马来西亚被捕的吴先生无法联系到。

第二位高盛合伙人安德里亚·维拉（Andrea Vella）领导了1MDB交易的结构，并在雷斯纳先生认罪之后休假。检察官声称他知道贿赂正在支付，并帮助莱斯纳先生绕过高盛的控制。他没有被指控犯罪，他的律师对这些指控提出异议。

根据数十次采访以及对政府和高盛内部文件的审查，高盛的合规体系和后危机进入新兴市场的差距使高盛与1MDB发生冲突。

据知情人士透露，在亚洲，一个旨在让高盛避免狡猾交易的委员会的一些成员向赖斯纳先生和其他人提出了可能出现的问题。

Low先生在2011年因银行账户被拒绝，因为合规官员无法核实他的财富来源。然而，当高盛银行家追求涉及Low先生的交易时，合规官员提出了轻微的抗议，但没有出现障碍。

“Jho Low的外表不受欢迎，”一位合规官员在2013年写信给一位银行家，当时Low先生与一位高盛客户合作，收购了一家总部位于休斯顿的石油公司。 “但如果他处于一个非常小的角色……那么我们就可以和它一起生活。”这项协议，由高盛公司收购海岸能源公司，正在接受美国检察官的调查。

据知情人士透露，马来西亚官员告诉高盛，他们计划从高盛的资产管理部门手中收回该国的养老金。该银行设立了一条热线，供员工接听有关客户的电话。

在11月13日与客户共进晚餐时，高盛美国政府事务负责人迈克尔汤普森被问及国会民主党人是否会调查1MDB。他说他们可能会专注于其他丑闻缠身的银行

富国银行

＆Co。和

德意志银行
AG

人们简要介绍了他的言论。一些与会者认为高盛低估了它的麻烦。

高盛的介入 在1MDB丑闻追溯到金融危机后的几年里，当时该公司的收入下降了三分之一。 CEO 劳埃德布兰克费恩 2010年告诉股东的是，该银行希望将其高资金品牌带入新市场 – “更多地是高盛。”该公司已确定亚洲机构持有的12万亿美元，其中只有15％是高盛客户，他在2010年说。

他着手改变这一点。高盛在东南亚的工作人员增加了一倍，其中包括前任航空工程师Vella先生

摩根大通

大通公司

Vella先生与Leissner先生和一群信贷交易商合作，完成了第一笔1MDB债券，这是一项17.5亿美元的融资，用于购买发电厂。莱斯纳先生曾问过投资银行

拉扎德
有限公司

对电厂进行独立评估，但拉扎德拒绝了，称它认为1MDB支付过高，并且该交易涉及政治腐败。高盛介入并表示这些工厂值得1MDB支付。

据知情人士透露，1MDB很快将这些发电厂写下了4亿美元，并且这些工厂的所有者向1MDB的慈善机构捐赠了1.7亿美元，其首相纳吉布拉扎克用作政治贪污基金。纳吉先生， 谁在马来西亚被捕 包括洗钱在内的指控否认了不法行为。拉扎德没有发表评论。

Low先生因涉嫌贿赂和洗钱而在美国受到指控，据信是在中国，未能就此发表评论。他否认有不当行为。

1MDB快速而安静地为发电厂提供资金，因此该银行自己购买了债券，证明其2亿美元的费用是为其承担的风险付出的。但根据发行文件和参与交易的人士，高盛已经安排投资者购买几乎所有的产品。

该电厂协议获得了高盛内部最高奖项，即Michael P. Mortara奖。遴选委员会祝贺四个部门的银行家“通过全面的全公司合作解决重要客户的问题”。

由于高盛合伙人的广泛自由 – 作为一家私营公司，这家银行的日子已经结转，莱斯纳先生很大程度上已经不在纽约看待Low先生了。同事们很少见到他，有些人开玩笑说莱斯纳先生 – 他知道他已经获得了博士学位。在工商管理方面 – 正在为医疗慈善机构医生无国界医生工作。

Leissner先生于2016年离开高盛，因为该公司发现他曾在高盛信笺上写了一封未经授权的信件，以帮助Low先生在卢森堡开设银行账户。

维拉先生还在休假。知情人士说，11月在香港举行的市政厅会议上，银行家被告知不要与他沟通。

-Justin Baer
和布拉德利霍普
对本文做出了贡献。

写给 汤姆赖特在 tom.wright@wsj.com 和Liz Hoffman在 liz.hoffman@wsj.com