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越来越多的私募股权 (PE) 公司能够通过在大马交易所上市退出其投资。 尽管私募股权公司似乎正在将其投资转移给股票市场上的其他投资者，但这些举措是公司资本形成的必要周期的一部分。
简而言之，在目标公司仍在成长并因此构成较高投资风险的时候，私募股权在注入资本和专业知识方面发挥了至关重要的作用。
现在它已经发展到相当大的规模，因此有更大的成功机会并产生可转化为股息的可观现金流，该资产应该对零售和机构类型等其他投资者更具吸引力。
近年来，一些著名的私募股权公司通过大马交易所上市退出，其中包括总部位于香港的私募股权公司 Affinity Equity Partners。
Affinity Equity 部分退出家禽巨头 龙合国际有限公司
于 2019 年上市。Affinity Equity 自 2014 年 9 月以来一直是 Leong Hup 的投资者，并在 Leong Hup 上市时持有 23% 的股权。
通过在上市时出售股份，持股比例降至略低于 10%。 Affinity Equity 今天不再是龙合的主要股东。
MR DIY Group (M) Bhd
2020 年 10 月上市，表现相当不错。 Creador 持有 MR DIY 18% 的股份，在后者上市时减持至 15.3%。 Creador 随后出售了更多股份，使其在 MR DIY 的股份目前达到 8.7%。 （图片：Creador Brahmal Vasudevan）” src=”https://apicms.thestar.com.my/uploads/images/2022/07/16/1661192.jpg” onerror=”this.src=”https://cdn .thestar.com.my/Themes/img/tsol-default-image2017.png””>本土私募股权公司 Creador 几乎不需要介绍，在当地资本市场上已广为人知。 它是最近在大马交易所两宗大型上市的幕后推手。 首先是 MR DIY Group (M) Bhd 于 2020 年 10 月上市，表现相当不错。 Creador 持有 MR DIY 18% 的股份，在后者上市时减持至 15.3%。 Creador 随后出售了更多股份，使其在 MR DIY 的股份目前达到 8.7%。 （图片：Creador Brahmal Vasudevan）
本土私募股权公司 Creador 几乎不需要介绍，在当地资本市场上已广为人知。 它是最近在大马交易所两宗大型上市的幕后推手。 首先是 MR DIY Group (M) Bhd 于 2020 年 10 月上市，表现相当不错。 Creador 持有 MR DIY 18% 的股份，在后者上市时减持至 15.3%。 Creador 随后出售了更多股份，使其在 MR DIY 的股份目前达到 8.7%。
然后是去年 7 月 CTOS Digital Bhd 的上市。 Creador 早在 2015 年就首次投资 CTOS，并一直是其最大股东，拥有 80% 的股份。
它通过首次公开募股出售了一半的股份，上市后将其股份减半至约40％，并净赚了约7.92亿令吉的基金收益。
这反过来又使 Creador 部分退出的内部收益率约为 33%。 Creador 随后发行了更多 CTOS 股票，使其目前的持股比例达到 30% 左右。
私募股权公司最近一次退出大马交易所的是新加坡的 Dymon Asia Private Equity 在今年 3 月通过 Farm Fresh Bhd 上市。
接下来将是德信控股有限公司的上市，该公司由东南亚私募股权公司 KV Asia Capital 投资，该公司于 2017 年收购了股份。德信涉足保健品、强化饮料、家居和化妆品。
然而，问题仍然存在，如果按照目前低迷的市场条件，私募股权公司是否仍能够通过在马来西亚证券交易所上市获得足够的回报。 德信正在进行的上市过程将受到密切关注，以了解 KV Asia 能否顺利退出。
当地金融咨询公司 Rosewood Capital 的 Nachiappan Arunachalam 认为，由于马来西亚的大多数私募股权交易都是在“合理”的条件下完成的，因此退出前景仍然乐观。
“马来西亚每年通常有四到五笔有意义的私募股权交易，投资质量和增长战略通常非常稳健。
“近期出色的投资组合退出示例包括 Creador 的 MR DIY、Southern Capital 出售位于新加坡的加拿大国际学校以及 Dymon Asia 的 Farm Fresh 退出。”
当被问及马来西亚私募股权基金是否会因当前的下行周期而面临清算时，他说：“总的来说，马来西亚私募股权市场是一个相当有纪律的市场，收购资产的价值并没有被过度夸大。 “马来西亚市场现有的私募股权参与者表现出克制和稳健的财务纪律，因此从这个意义上说，不太可能出现大爆发”。 — RISEN JAYASEELAN
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