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彭博社
竞争对手蓬勃发展，瑞士信贷丑闻造成的损失越来越高
（彭博）-在投资银行繁荣的时代，瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG）正从一场危机到另一场危机，再到另一场危机-这次，亿万富翁投资者比尔·黄（Bill Hwang）的交易井喷导致了47亿美元的资产减记。由黄禹锡的Archegos资本管理公司造成的最大但仍与市场动摇的损失有关。周二，这家瑞士银行引发了彻底的管理层变动，并对其管理风险的方方面面产生了新的怀疑。 这份报告为瑞士信贷（Credit Suisse）造成的代价高昂的错误（最近一次是格林希尔资本（Greensill Capital）的倒闭）划上了句号，这本来应该是首席执行官托马斯·戈特斯坦（Thomas Gottstein）执掌稳定时代的开始。在交易和交易方面，瑞士信贷承受着越来越大的压力，要说服股东和客户使其秩序井然，并继续在全球银行业中发挥至关重要的，独立的力量。 在摩根大通宣布削减股息和暂停股票回购计划后，摩根大通（JPMorgan Chase＆Co.）的分析师下调了对该股的建议，今年以来该建议已与同行一起打破。分析师Kian Abouhossein和Amit Ranjan在一份报告中写道，瑞士信贷的其余业务”将其评级从“增持”下调至“中性”。 他们写道：“除了各种管理层变动和监管监督的影响外，该行“可能还必须采取可能限制增长的’资本保全’战略。”瑞士信贷大股东哈里斯合伙人戴维·赫罗（David Herro）表示。随着董事长Urs Rohner准备在本月底移交给劳埃德银行集团（Lloyds Banking Group Plc）首席执行官安东尼奥·奥尔塔·奥索里奥（Antonio Horta-Osorio），该银行的亏损应作为“唤醒人们的电话”，以加快文化变革。 罗纳提出要放弃他在2020年的150万法郎补偿，卡塔尔前总理谢赫·哈马德·本·贾西姆·阿勒塔尼（Sheikh Hamad bin Jassim Al Thani）也是该行的另一位长期支持者，在与他相关的车辆投资约200美元后，他也将遭受个人打击。据知情人士透露，瑞士信贷与格林西尔共同管理了数百万美元的资金。 作为卡塔尔投资局（Qatar Investment Authority）的前负责人，谢赫·哈马德（Sheik Hamad）使卡塔尔成为瑞士银行的最大股东之一。由于认识到需要进行重大变革，瑞士信贷周二更换了其投资银行的负责人和首席风险官以及其他几位高管。 。 去年2月，在间谍丑闻推翻其前任后，戈特斯坦（Gottstein）告诉《新祖尔日报》（Neue Zuercher Zeitung），该银行在战略方面没有神圣的牛。 Archegos的损失“是无法接受的。”虽然这家瑞士银行不是唯一一家帮助黄氏家族办公室提高相对较小股票数量的大头寸的公司，但包括高盛集团和德意志银行在内的竞争对手却设法平息了它们的损失。在本周以23亿美元的价格出售的帮助下，瑞士信贷现已减免了大部分Archegos风险敞口。 据知情人士说，但是最新出售的影响以及任何剩余头寸的影响都可能影响第二季度的业绩。Archegos和Greensill的双重打击使该银行连续第二个季度出现亏损，步入正轨。当时世界各地的投资银行仍将注意力集中在冠状病毒大流行的市场动荡所释放的意外收获上。 美国五家最大的公司去年的交易收入增长了三分之一以上，达到了至少十年来的最高水平。摩根大通的华尔街部门创造了有史以来第四季度最大的收入和利润。 德意志银行（Deutsche Bank）曾表示其投资银行今年开局良好。 杰富瑞金融集团公司（Jefferies Financial Group Inc.）已经报告称，截至2月28日的第一财季，资本市场收入增长了81％。瑞士信贷周二更新了其基础业务，并指出诸如Archegos之类的问题否定了“非常强劲的业绩，这是我们的投资银行业务所无法实现的，以及财富和资产管理部门的更高利润。该公司仍将提供上个月格林斯希尔资本倒闭的影响的最新信息，该倒闭帮助管理了100亿美元的资产瑞士银行向资产管理客户提供的投资资金。 一位知情人士说，瑞士信贷（Credit Suisse）倾向于让客户承担这些基金的预期损失。投资银行主管布莱恩·钱（Brian Chin）和风险主管拉拉·华纳（Lara Warner）是高管们中因失误而离开的。 格林斯坦（Gillsill）倒台后，戈特斯坦（Gottstein）先前将埃里克·瓦尔维尔（Eric Varvel）辞去了资产管理职务。 在周一给员工的备忘录中，瑞士信贷还宣布了至少五个其他离职计划，其中包括股票交易主管保罗·加利托（Paul Galietto）。美国银行前高管克里斯蒂安·梅斯纳（Christian Meissner）将于10月加入瑞士信贷，下个月将接任中信。 约阿希姆·奥希斯林（Joachim Oechslin）将担任临时风险主管，直到2019年华纳（Warner）接任为止。 托马斯·格罗泽（Thomas Grotzer）被任命为临时合规负责人。该行将2020年的股息提议从每股29欧分削减至10欧分，并暂停股票回购，直到其普通股一级资本比率（衡量资本实力的关键指标）恢复至目标水平。 瑞士信贷表示，预计第一季度的CET1比率至少为12％。 它的目标是今年上半年至少达到12.5％。 苏黎世的派息暂停不会停止Archegos的后果：React这家位于苏黎世的银行是几家促进Archegos杠杆押注的全球投资银行之一，并且试图达到某种程度的收益。知情人士说，他们停滞不前，想出办法在不引发恐慌的情况下平仓。 该策略失败了，因为竞争对手争相削减损失。“近两周以来，尚不清楚该银行如何为主要经纪业务的一名客户收取44亿瑞士法郎的费用，我们估计这笔收入不到1欧元。摩根大通的分析师写道。在与Archegos交易的大银行中，只有野村控股公司（Nomura Holdings Inc.）表示有可能遭受数十亿美元的打击，称其损失可能高达20亿美元。在几家竞争对手抛售股票之后，最新的交易出现了一个多星期。 知情人士说，该银行以与ViacomCBS Inc.，Vipshop Holdings Ltd.和Farfetch Ltd.相关的大宗交易进入市场。 摩根大通分析师表示，这些股票的交易价格远低于黄某家族办公室破产之前的上个月水平。贷方格林希尔资本（Greensill Capital）从该银行借款，并帮助管理了一组债券基金，这些债券被列为最安全的产品之一。 如今，由于对格林斯希尔的借贷行为存有疑问，莱克斯·格林西尔的公司倒闭后，这笔资金被冻结并被清算。瑞士信贷表示将在未来几天内提供有关这笔资金的最新信息（在第五段中增加了股东评论）。像这样，请访问Bloomberg.com访问我们现在订阅以保持最受信任的商业新闻源的领先地位。©2021 Bloomberg LP
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