对马来西亚数字化转型寄予厚望-退休金与投资

吉隆坡的资金管理者预测,马来西亚8,865亿林吉特(合2,145亿美元)的雇员公积金局最近推出的一项数字计划,带来的收益多于痛苦,该计划提供低价在线访问股票和债券基金的机会。

8月,首席执行官Alizakri Alias推出了EPF的“ i-Invest”平台,称其为国家退休基金中第一个将会员账户直接链接到在线投资服务的平台,并且“几乎零成本”这样做。该基金的1,400万成员中,有超过230万的EPF帐户中有足够的资金来进行投资。

通过i-Invest计划提供单位信托的理财经理必须接受50个基点的销售费用上限,这是会员目前离线获得EPF批准的单位信托所面临的200至300个基点费用的一小部分。

EPF主席Samsudin Osman在9月24日的新闻发布中表示,i-Invest计划通过为会员提供更高的价值,使EPF“有机会破坏金融业”。

EPF的举动,走出了备受瞩目的资产所有者(例如总部位于伦敦的85亿英镑(109亿美元)国民就业储蓄信托基金(National Employment Savings Trust))削减开支的道路,应该被视为比破坏更令人鼓舞,安永会计师事务所的合伙人兼全球退休金和退休负责人。

随着EPF将其“品牌”投入到促进低收费在线访问的努力中,马来西亚人民可能开始意识到“在50个基点上,我实际上可以获得一些体面的结果”,促使越来越多的人开始思考皮尔格先生说,关于为退休储蓄。

信安金融集团(Chef Financial Group)驻香港业务总裁张永昌(Thomas Cheong)预测,由于费用降低而导致的经理人短期内承受费用下降压力的痛苦,应该足以抵消大盘的长期增长。在亚洲。

到目前为止,基金经理有两种途径来访问马来西亚最大的退休资产池:赢得授权以管理EPF投资组合的外包部分(在2018年底达到14.1%),或赢得EPF投资组合中的一席之地。经理为1996年启动的会员投资计划EPF提供资金,允许其账户余额超过基于年龄的最低限额的会员将超出部分转入批准的资金。

EPF的网站列出了那些获批准的经理,并提供了联系电话。根据巨型退休基金的最新年度报告,2018年有851,933名会员从他们的账户中总共提取了93亿林吉特投资于会员投资计划基金,高于2017年的747,243名会员和88亿林吉特。

吉隆坡的理财师们预测i-Invest较低的费用和便利性可能会加速这些转变。

吉隆坡的Angelia Chin-Sharpe表示,通过EPF的在线计划,“现在,从其EPF帐户进行投资变得更加轻松,快捷和低廉,因此,这将鼓励EPF会员从多样化的投资中脱身”。法国巴黎银行资产管理马来西亚公司首席执行官。她补充说,此举肯定会刺激人们对EPF批准的单位信托的需求。

随着数字平台的成熟和更多会员的注册,“我们希望这会刺激更多的流量,”位于吉隆坡的Affin Hwang Asset Management Berhad的首席营销和分销官Chan Ai Mei表示同意。她说,收取3%的预付手续费可能会使一些投资者望而却步,但若为0.5%,则增加投资变得容易得多。

有些人预测,变化可能是渐进的,而不是批发的。 “随着共同基金的出售而不是购买,前端费用的下行压力将需要时间,” Eastspring Investments的马来西亚首席执行官Raymond Tang指出。

他说:“大多数客户仍然需要大量的面对面的互动和建议,而在线平台目前尚不可用。”

在9月24日i-Invest官方发布会上发布的EPF声明说,自该计划8月19日“ beta版”发布以来的一个月,已有近2500名会员在线投资了3200万林吉特于EPF批准的单位信托中。一位EPF发言人没有回应要求更新电话号码或采访Alizakri和Samsudin先生的要求。

汤先生说:“随着时间的流逝,我们相信随着财富管理和财务计划平台变得更加直观和互动,朝着数字化自己动手的方向自然会演变。”唐先生说。资产经理。

安永会计师事务所的皮尔格(Pilger)指出,人们仍然有很大的空间来支付200个基点的费用,但仅适用于私募股权或基础设施等领域的非商品化资产管理策略。

从这个意义上讲,EPF在其平台上限制批准的单位信托的销售费用上限的举动“更多地是唤醒业界改变思维的呼吁” –为总体上管理资产的可持续增长奠定了基础。他说,要收取50至80个基点的费用,这在200个基点上是不可能的。

该计划对马来西亚建立多支柱退休安全网的前景意味着什么尚不清楚,因为EPF平台的在线魅力可能会缩短该国刚起步的“第三支柱”私人退休储蓄计划的增长来源。

时任总理纳吉布·拉扎克(Najib Razak)在2012年宣布的私人退休计划平台是EPF的自愿补充支柱,该平台一直难以成为马来西亚退休储蓄总额的重要贡献者,其总资产为26.6亿林吉特,其中包括八位理财经理在2018年底。

即便如此,PRS成员的数量去年仍增长了38%,达到416,913,其中40%的年龄在30岁或以下,这是PRS自己的在线平台的自然受众。

宏利资产管理(Manulife Asset Management)在11月20日的报告中指出,尽管该计划的管理者在提高财务意识方面做了出色的工作,但其成员不到马来西亚劳动力的3%。

同时,政府为该计划的前10年承诺的每年3,000林吉特的适度税收优惠将于2021年到期。负责监督PRS的马来西亚私人养老金管理人表示,政府正在寻求潜在的延长现行政策的期限。宏利报告说,税收减免的水平。

皮尔格先生说,政府将考虑采用“ PRS 2.0”是有道理的,但目前的时机可能会更好,因为它主要关注财务状况,并符合新加坡中央公积金的模式,人们面临的所有挑战中的所有挑战–为退休储蓄,也为住房,教育和医疗相关需求储蓄。


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