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1月23日， 英国国内金融监管机构金融行为监管局（FCA）， 发布 一份长达50页的咨询文件，名为“Cryptoassets指南”。
因为英国似乎正朝着推出一个明确的方向发展 监管框架，现在是时候重新评估其他加密市场，特别是主要市场正在处理的问题 cryptocurrencies 在司法层面。
“关于Cryptoassets的指导”，回顾：英国将如何处理虚拟货币
考虑到了基调 新的FCA论文英国政府似乎倾向于采用一种相当中性的加密货币方式。
该文件的主要目标是为加密市场参与者提供更多监管清晰度。具体而言，FCA旨在帮助他们了解所选择的数字资产是否在监管范围内，适用于其业务的法规以及是否需要获得该机构的授权。
在该文件中，监管机构概述了加密资产的各种可能定义以及目前适用的英国法律。具体而言，该机构指出，加密资产可被视为国家受监管活动订单（RAO）下的“特定投资”或金融工具市场指令II规定的“金融工具”。监管机构还提到这些资产可能受电子货币条例或支付服务条例的约束。
然后，FCA的咨询文件将加密货币分为三类：交换令牌，证券令牌和公用事业令牌。
因此，根据该机构， 交换代币 那些“不是由任何中央机构发行或支持的，旨在和旨在用作交换手段。”FCA引用了比特币的例子（BTC）和Litecoin（LTC）在特定类型的数字资产的背景下，添加交换令牌通常是分散的。因此，监管机构补充说，此类代币可用于购买和销售商品和服务，而无需传统的中间商，如 银行。
安全令牌反过来，这些资产“与集体投资计划中的股票，债券或单位等传统工具相同或相似。”FCA补充说，此类代币可能属于RAO，因此属于“在外围”。看门狗的权限。 FCA避免提及此类安全令牌的具体示例，但仍然概述了一个更抽象的例子：
“在英国注册成立的公司CD创建了一个名为CD平台的社交交易平台，供用户轻松交换法定货币以换取代币。该公司发行“CD代币”，交换为非法资金，这些代币用于购买其他交易代币。“
在这种情况下，FCA写道，CD令牌可能被归类为安全令牌，因为它们“赋予持有者CD平台的所有权”。
最后，硬币称为 实用代币 是那些允许用户访问产品，但不授予与安全令牌相同的权利的权利 – 因此不受监管制度的约束，除非根据定义它们可归类为电子货币。
FCA引用了之前获得的数据 英国Cryptoassets工作组，并指出该国可容纳不到15个加密现货交易所。结合起来，它们似乎每日交易量约为2亿美元 – 占加密货币每日全球交易量的约1％。此外，英国有56个项目已经举行了初期硬币投放（感染控制主任），占全球项目的比例不到5％。这意味着国内加密市场仍然相对较小。
然而，尽管英国的加密行业规模不大，但当地监管机构一直在加强审查：去年12月，FCA 透露 它正在调查18家公司的加密货币使用情况，而英国的税收服务 发行 它为私人加密货币持有人制定了第一份详细的税法。至于FCA咨询文件，该机构要求公众在4月5日之前加入文件并提交意见。据报道，该文件的最终版本将于2019年夏季提交。
因此，英国可能很快加入对加密货币采取明确监管方法的国家名单。下面将讨论其中一些参与者以及他们定义数字资产的方式。
日本
加密货币的现状：法律上接受的付款方式
日本 是世界上最大的加密货币市场之一。 根据数据 由金融厅收集（FSA），作为国内首席金融监管机构，该国拥有约350万名加密交易员，年交易金额超过970亿美元。据报道，他们中的大多数是30岁左右的商人。此外，还有国内报道 节目 约有14％的国家年轻男性劳动力投资加密货币。
鉴于日本加密市场规模庞大，FSA在那里非常活跃。由于其政治，国内市场已经赢得了声誉 最符合要求和监管导向。
此外，日本是最早合法承认比特币的国家之一。因此，自2016年5月起，加密货币以及其他山寨币可用作货币 法律上接受的付款方式 在国内。但是，加密货币在日本仍然没有被定义为法定货币。 2017年4月，当地 支付服务法 生效：该文件确认了加密货币作为一种支付形式的作用，并概述了当地加密交换和ICO的进一步监管措施。
2018年12月，FSA 决定 据当地媒体报道，将比特币和其他加密货币置于一个被称为“加密资产”的类别中。据称政府担心，由于加密货币被称为“虚拟货币”，交易员误以为他们正在购买政府认可的法定货币。
中国
加密货币的现状：不承认，禁止交易
中国 曾经是加密市场中极为重要的参与者，拥有比特币的大部分份额 矿工 （2017年，它是 预计 50％至70％的比特币采矿发生在该国）和比特币交易量。但是，自从 政府的重大打击行动 在2017年9月的本地交易所和ICO中，这两个数字都被大幅淡化。尽管如此，中国并没有放弃加密，而是继续成为一名加密者 严格区块链权力。
因此，由于发生了监管压制浪潮，中国人可以拥有加密货币，但不能合法地用法定货币兑换货币。 据当地政府说，国内监管机构不承认加密货币是法定货币或作为工具 零售 付款，中国银行系统不接受任何加密货币。
美国
加密货币的现状：多种多样，取决于代理商
在里面 我们。 国会对联邦监管机构拥有最高权力，例如商品期货交易委员会（CFTC）和证券交易委员会（SEC放弃它们以遵守它发布的法律。
然而， 国会 在监管和定义加密货币问题上保持沉默。与此同时，不同的监管机构已经将这个问题交给了每个监管机构 以自己的方式定义加密货币。
该 SEC，监督证券交易的机构， 大多数人认为加密是证券。根据美国证券交易委员会用于确定其管辖范围的70年代的Howey Test，证券涉及在共同企业中投资，投资者期望主要从其他人的努力中获利。尽管如此，SEC还是 统治 那个以太坊（ETH）和比特币不是证券，这意味着监管机构不会对资产的ICO进行重新评估，而监管机构一直在关闭“非注册证券”。 扫描探测器。
该 CFTC，控制商品衍生品交易的机构， 声称代币是商品。基本上，在他们看来，比特币更接近黄金而不是传统货币或证券，因为它没有政府支持，也没有附加责任。
金融犯罪执法网络（执法网），拥有了解客户的全部权限的局（KYC）和反洗钱（AML）事情， 认为代币是金钱。他们认为，ICO的销售受“银行保密法”规定的汇款机规则的约束，因此需要向政府登记，收集有关其客户的信息，并报告任何可疑的金融活动。
国税局（IRS反过来，相信加密货币不是货币，而是 性能，这意味着当加密货币被出售以获取利润时，将征收资本利得税。
但是，美国复杂的监管情况可能会在未来发生变化。 2018年12月下旬，两名国会议员 介绍 一项名为“令牌分类法案”的两党法案，旨在防止国内加密货币领域的过度监管。具体而言，该文件提供了更加明确的ICO注册和税收政策。
德国
加密货币的现状：私人资金
加密货币不是法定货币 德国，但他们一直都是 认可 自2013年起由德国财政部作为“私人资金”。因此，通过交易，采矿或交换比特币或 altcoins 须缴纳资本利得税。但是，根据 德国所得税法如果资产（密码）持有超过一年，它们将免税。
Crypto似乎在德国的年轻人中相对受欢迎。根据德国黑森州和萨克森州消费者中心11月进行的民意调查显示，超过四分之一的德国人年龄在18岁至29岁之间。 感兴趣 购买数字资产。
与此同时，德国联邦金融监管局（BaFin）一直对ICO保持相当激进的立场， 报告 未经授权的产品和警告私人投资者“远离这些东西。”该机构也 叫 适用于该领域的国际法规。
瑞士
加密货币的现状：属性
着名的家 加密谷 位于楚格， 瑞士 以其对加密相关技术的友好方法而闻名。就在最近，主要的全球比特币钱包Xapo 公布 它将重新安置关键业务运营 香港 瑞士称“不透明的管辖权”。
在瑞士，加密货币构成了财产。根据a 2014年报告 瑞士政府发布的联邦委员会将加密货币归类为“虚拟货币”，或者更具体地说，是“可以在互联网上交易但不能在任何地方作为法定货币接受的价值的数字代表”。
韩国
加密货币的现状：还没有定义
韩国 一直都是 逍遥丸 自2017年投资热潮以来的加密行业。具体而言，2017年7月，本地交易市场 正在处理超过14％的全球比特币交易，是继美国和日本之后的第三大市场。很快，韩国的加密行业受到了类似中国人的打击 全面禁止ICO由当地金融监管机构执行 取消 后来在2018年5月。同时，该国一直在金融科技领域取得进展，稳步成长 国际区块链中心。
虽然在此过程中存在很多监管不确定性，但在不久的将来可能并非如此。 12月下旬，多达六项法案来规范加密行业 介绍 当地立法者。具体而言，拟议的立法旨在为私人投资者提供更多保护，并处理缺乏“现行法律中虚拟货币交易的虚拟货币和监管规定”等问题。
马耳他
加密货币的现状：数字交换媒介，账户单位，价值存储
马耳他 有名的叫做 区块链岛，包括在内的几个外国加密货币交易所 OKex， Binance 和 BitBay 由于加密友好空间的发展，他们已经建立了自己的业务。
2018年7月，当地议会 批准并颁布 关于分布式账本技术（DLT）的三项法案：数字创新管理法案，创新技术安排和服务法案以及虚拟金融资产法案。
在推特上发布变化，Silvio Schembri，马耳他总理办公室内的金融服务，数字经济和创新部长， 声称 该国成为“为这一领域提供法律确定性的第一个世界管辖区”。
按照 虚拟金融资产法，加密货币被正式称为 虚拟金融资产（VFA），可能是为了避免可能附加在“加密货币”一词上的耻辱：例如，ICO已被命名为初始VFA产品，而加密交换已成为VFA交换。
更具体地说，VFA代表“任何形式的数字媒体记录，用作交换的数字媒介，帐户单位或价值存储”，然而，“不是电子货币，金融工具或虚拟货币”。令牌“。虚拟令牌的使用仅允许在“发行它的DLT平台”上，而资金的赎回只能“在这样的平台上直接由这种DLT资产的发行者提供”。
马来西亚
加密货币的现状：证券
最近， 马来西亚 成为最新推出加密监管政策的国家之一。 从1月15日开始加密货币现在被归类为证券，这意味着它们属于马来西亚证券委员会的职权范围。在未经监管机构批准的情况下继续运营的加密交易所或ICO可能面临10年监禁和高达240万美元的罚款。
然而，这些变化带来了一线希望：马来西亚政府财政部长林冠英表示 看到 加密货币和区块链在促进国内经济方面的潜力：
“财政部将数字资产及其底层区块链技术视为具有在新旧行业实现创新的潜力。特别是，我们认为数字资产可以作为企业家和新企业的替代筹款渠道，也可以作为投资者的替代资产类别。“
新加坡
加密货币的现状：不是法定货币，不受监管
新加坡 是一个蓬勃发展的加密市场：接近2018年底，这是韩国最大的加密交换， Upbit，和中国的主要球员 Binance 宣布扩展到当地市场。
同时，11月，新加坡金融管理局（MAS） 扩大 现有的监管制度将某些加密货币置于其管辖范围内。因此，中央银行为支付服务提供商引入了强制许可制度，现在要求根据其加密活动的性质和规模申请三个许可之一。
然而，以前，MAS 强调 加密货币在新加坡不是法定货币，而且该机构不对其进行监管。
意大利
加密货币的现状：尚未受到监管
1月23日，意大利参议院委员会成员 批准 关于区块链产业的一项修正案似乎是这种国家的第一次监管举措 意大利 在区块链导向的国家的地图上。
这项名为“Decreto semplificazioni”的修正案提供了基本的行业术语，例如基于分布式分类帐技术（DLT）的技术和智能合约定义，根据已有的文件 发表 在参议院的网站上。
该文件还指出，区块链供电的数字数据记录将使注册时的文件得到合法验证。
该法令现在需要意大利议会的进一步批准 – 一个来自众议院，另一个来自共和国参议院。
至于加密货币本身，意大利还没有既定的监管规定。尽管如此，该国的经济和财政部财政部 一直在努力 该法案旨在对意大利加密的使用进行分类。有趣的是，该法令专门用于定义“与数字货币使用相关的服务提供商”应如何以及何时向政府报告其活动，这意味着对更严格的监管。
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